Список проголосовавших за комментарий "не суть важно кто продает опцион для хеджирования спекулянту или инвестор решивший таким образом уменьшить плату за риск.<br/> суть в том, что убыток по этому опциону в любом случае находится в себестоимости товара и несет в себе фактор внешних издержек.<br/> суть в том, что плата за риск (или его уменьшение) ввп не увеличивает, а уменьшает как минимум на одну свою стоимость."