Список проголосовавших за комментарий "Вот интересный комментарий с обсуждения на Хабре: <a href="/r.php?u=http%3A%2F%2Fhabrahabr.ru%2Fpost%2F195222%2F%23comment_6775536&s=974396841" target="_blank">habrahabr.ru/post/195222/#comment_6775536</a> <br/> =================================================<br/> Я тут немного работаю в инвест-банке в США. Прямо сейчас работаю над Algorithmic Trading Framework, до этого был занят в Options Automatic Market Making. У меня, короче, есть опыт в этой области.<br/> <br/> Во-первых, да — 100% кто-то инсайдит на этих объявлениях.<br/> Во-вторых, говорить, что их поймали за руку пока рано. Имели место случаи, когда торговые алгоритмы накануне объявления в результате обычного «прогрева», так сказать, провоцировали других роботов и далее объем торговли накручивался как снежный ком, и все это ДО объявления новостей.<br/> В-третьих, человеческий фактор в торговле также может быть умножен — кто-то решил, что он знает, какие будут новости и торганул немного прямо перед их объявлением. В свою очередь, алгоритмы включились «поймав» тренд и сделали все остальное дело.<br/> <br/> Различные разговоры про путешествия света между Вашингтоном и Чикаго не совсем уместны. Дело в том, что все автоматические алгоритмы всех больших клиентов бирж распологаются не дальше, чем через дорогу. Это называется Exchange Colocated Servers. Фактически при алгоритмической торговле миллисекунда — это много. Все соревнования происходят на уровне 250 микросекунд. 250-300 мкс это время реакции алгоритма на данные с биржи, под реакцией здесь понимается размещение ордеров. <br/> <br/> Вообще, все расследования в области биржевой торговли реально безнадежны. Самый показательный момент, мне кажется, был 9/11. Тогда в основном через Deutsche Bank кто-то шортанул бешеное кол-во American Airlines (те самые самолетоснаряды). Т.е. кто-то знал заранее. Кричали (Кондализа Райс), что всех найдут и установят личности, и это реально несложно сделать. И ничего