Список проголосовавших за комментарий "И кстати, из приведенного мною п. 2 можно легко объяснить стагнацию российского фондового рынка:<br/> <br/> — с лета 2010, если из рублевой денежной базы убрать декабрьские росты и январские падения, то мы получим практически прямую линию с небольшим наклоном вниз.<br/> <br/> Такое поведение денежной базы говорит о классическом монетаристском методе борьбы с инфляцией. А в таких условиях фондовые рынки никогда не росли и имели пониженную волатильность. Правда, в «развитых» странах от этих методов отказались лет 30 с «хвостиком» назад (последний президент США, который пытался это делать, был Картер (1976-1980))."