Список проголосовавших за комментарий "Если совсем просто, то разница в риске. Покупая опцион, страйк которого отличается от текущего значения базового актива в нужную сторону, анонимус может в моменте заложить меньшее ГО, чем при покупке-продаже базового актива.<br/> Для примера, сейчас можно купить 3 коротких позиции во фьючерсе на индекс РТС примерно за 6000 рублей. Разница по сравнению с продажей фьюча в том, что эти три коротких фьюча появятся у анонимуса только если фьюч на 15 февраля будет ниже 185 000."