Список проголосовавших за комментарий "SMA, Вы классифицируете наш подход по соотношению цели и стопа. Можно и так. Мы использовали другое основание для классификации — торгует ли данная стратегия волатильность бумаг. Несомненно. Наибольшую доходность она показывает на падающих рынках, где волатильность выше. На растущих меньшую. На бумагах второго эшелона доходность существенно выше доходности голубых фишек. <br/> Что касается стопа. Стоп – это плата за асимметричность информации между «инсайдерами» и остальным сообществом трейдеров. Мы исходим из предположения, что большинству эту асимметричность не преодолеть, какими бы стратегиями они не пользовались. И вот почему. <br/> Фондовый рынок это антагонистическая система с асимметричной информацией и преобладанием ЭНДОГЕННЫХ (внутренних) факторов ценообразования. Поэтому доходные стратегии миноритариев обречены на убыточность. Если это не так, то убыточными должны быть стратегии «инсайдеров», а этого не может быть — они не будут формировать цену себе в убыток. Наш подход – не вмешиваться в войну одних с другими, а пользоваться ее результатами. <br/> Если Вы, конечно, смотрите на фондовый рынок по-другому (например, цену определяют внешние причины), то на этой предпосылке тоже можно пытаться строить торговую стратегию. Но с нашей точки зрения она в долгосрочной перспективе будет убыточна. <br/> Еще один плюс, с нашей точки зрения, к нашему подходу. Сам рынок и регуляторы рынка «умеряют» не колебания цен (волатильность), а однонаправленные его изменения. Поэтому фондовый рынок в целом наш союзник – если цена сильно отклоняется в какую-либо сторону, то по мере движения нарастает сопротивление этому движению. Регуляторы рынка наши союзники – они ограничивают такие движения. Эмитенты наши союзники – они не заинтересованы в падении капитализации их компаний. В общем, деньги любят тишину. <br/> Мы здесь не говорили о технологии роллирования, которая встроена в роботы, реализующие наши стратегии. Роллироваться можно куда угодно, из акции во фьючерс и наоборот, из арбитража в акции и наоборот, из стратегии с одними параметрами в стратегию с другими и т.д. Поэтому когда регулятор тормозит рынок, есть возможность заранее подстроить стратегии под изменившееся рыночные условия. <br/> Вообще-то саму технологию роллирования мы проектировали как альтернативу выходу по стопу при ошибке открытия позиции. Это работает.<br/> Универсальных рецептов нет. Жизнь прекрасна ))). С этим мы с Вами полностью солидарны."