Список проголосовавших за комментарий "DSV, вы правы в том смысле, что определяя возможный коридор колебаний базиса арбитража, мы делаем некий прогноз. Но в этом и проблема — прогноз порождает риски которые мы избежать не можем. Но так как диапазоны достаточно широкие и пробиваются раз в 2-3 года, то можно говорить о том, что риски низкие. <br/> Что же касается каждого отдельного торгового действия внутри диапазона – то никаких прогнозов. Если за 2 года совершаются десятки тысяч сделок, то они никак не строятся на прогнозах. Традиционно же каждое торговое действие строится на прогнозах (классические пример торговые сигналы теханализа).<br/> Прогноз – это плата за то, что мы не инсайдеры. <br/> Что касается Google. Мы торговлю волатильностью опционов выносим за скобки. Попробуйте в поисковой системе найти торговлю волатильностью акций, фьючерсов, базиса арбитража. <br/> Опционы они по своей сути замешаны на волатильности. Меняем волатильность — меняется цена. <br/> Здесь же отношения другие, сначала меняется цена, а потом это отражается в волатильности бумаги. Причем, между ними нет закономерности, что волатильность как показатель меняет параметры цены акции или фьючерса.<br/> Мы же стремимся торговать именно волатильность, которая не определяет цену. Значит, мы прогнозов по цене не делаем."