Список проголосовавших за комментарий "Gusan, из рыночной улыбки действительно выводится подразумеваемое ею (риск-нейтральное) распределение на экспирацию. Пока работал в БД «Открытие», я такой функционал даже к нашему софту приделал — то есть, при желании, можно было нажать кнопочку и построить этот «скошенный» колокольчик плотности вероятностей по текущей биржевой улыбке. Базовая работа по этой теме: Breeden, Litzenberger, 1978, Prices of state-contingent claims implicit in option prices. Journal of Business, #51, pp. 621-651.<br/> <br/> Но в целом не могу сказать, что эта тема кого-то из наших трейдеров сильно заинтересовала. <br/> <br/> Касаясь вашего предложения по использованию, выражу свое личное отношение. Я вообще, как мне кажется, довольно здраво оцениваю свои возможности (а точнее, невозможности) в области предсказания будущего движения базового актива. Поэтому предложенное вами для меня упирается не в математику, а в собственные способности произвести«собственное отличное мнение» по поводу, «более лучших»(©, Света-из-Иваново) вероятностей. <br/> <br/> Если ваши силы в этом деле вызывают ваше же доверие — день на чтение статьи и выписывание формулы, 3 дня на программирование (с учетом графического интерфейса) — и со следующего понедельника вы готовы к бою :). Доказывать теорему Ферма по дороге не потребуется :)"