Список проголосовавших за комментарий "Сергей Сергаев, <p>Согласен с вами на 100%. Связка «денежный рынок -> РЕПО -> рынок спот» работает как сообщающиеся сосуды, и когда контрагенты не исполняют вторую часть РЕПО, НКЦ вынужден выходить на тонкий рынок с принудительными продажами залогов. Это может создать эффект снежного кома: падение цен на споте -> увеличение дисконтов по РЕПО -> новые маржин-коллы. И в условиях текущей низкой ликвидности это действительно набат.<br/> <br/> </p><p>Но здесь есть один нюанс: НКЦ — не стихийное бедствие, а институт с чёткими правилами дефолт-менеджмента. Они по идее не будут «сбрасывать всё в рынок» панически, а будут действовать в рамках алгоритмов, пытаясь минимизировать ущерб. </p>"