Список проголосовавших за комментарий "<p>в стакане спота ММ не видит метку типа, покупка сделана на маржу или продажа тз-за принудительного закрытия брокером. <br/> Но ММ может статистически распознавать режим, в котором плечевые участники, вероятно, доминируют, например через модель forced flow risk:<br/> — Если цена идет против участников с плечом, брокеры и сами участники начинают закрывать позиции. Это создает неинформированный, но очень агрессивный поток, как вчера после 64.<br/> — Высокая доля плечевых поз как правило приводит к ассиметрии движения (выпуклость).<br/> <br/> Если кратко, ММ не обязательно знает, кто именно торгует на заемные средства, зато он видит и моделирует те рыночные эффекты, которые плечо и деривативы создают в споте.</p>"