Список проголосовавших за комментарий "<p>если просто, то <br/> Bid=FV−2Spread+Skew<br/> Ask=FV+Spread2+SkewAsk=FV+2Spread+Skew</p><p>а если сложнее</p><p>FVt=f(IMOEX,sector,futures,FX,momentum)<br/> Spreadt=s0+a⋅σt+b⋅Toxicityt+c⋅EventRiskt+d⋅JumpRisktSpreadt=s0+a⋅σt+b⋅Toxicityt+c⋅EventRiskt+d⋅JumpRiskt<br/> Skewt=−e⋅OFIt−g⋅Inventoryt−h⋅StresstSkewt=−e⋅OFIt−g⋅Inventoryt−h⋅Stresst<br/> Sizet=Size0⋅11+m⋅Volt+n⋅Toxicityt+q⋅JumpRisktSizet=Size0⋅1+m⋅Volt+n⋅Toxicityt+q⋅JumpRiskt1<img smile="wink"/></p><p>ММ не обязан прогнозировать фундаментальную правоту нарратива про НПЗ, госриск или допэмиссию. Его алгоритм котирует не «истину», а распределение краткосрочного риска<img smile="smile"/></p><p> </p>"