Список проголосовавших за комментарий "Stanis, этот бэк-спред строился не линейно, а через временной арбитраж — центр продавался на утреннем всплеске волы, а края добирались на вечернем снижении IV. Расчет был на выход фьючерса за пределы купленных страйков в течение нескольких дней. В итоге при задействованном ГО в 41 000 рублей чистая прибыль составила 19 000 рублей. Это около 46% доходности на вложенный капитал за 4 дня. Вопрос, зачем оценивать такие точечные вега-стратегии в годовых процентах, если они работают как снайперский выстрел под конкретный тайминг и динамику IV и не применяются на постоянной основе? Если бы фьючерс никуда не пошел и застрял ровно в центре на 110 000, позиция принесла бы чистыми 15 500 пунктов (около 22 550 руб. прибыли) за счет полного распада временной стоимости. Это +52% к ГО за 4 дня. Главная опасность этого бэк-спреда — застрять в ямке на страйках купленных сторон (107 500 или 112 500). Но и этот сценарий полностью контролируется по времени, в среду можно было выйти в БУ."