Список проголосовавших за комментарий "Мнение 1.<br/> Собака виляет хвостом, а не хвост собакой: относительная близость ТМВ и цены при экспирации обусловлено тем, что продавцы опционов роллируют свои позиции в другие страйки вслед за ценой по мере движения рынка на другие уровни. Мы не можем знать всей экспозиции продавцов опционов – в сочетании с фьючерсом она может быть любой.<br/> Таким образом, цена первична, а ТМВ и ЗНВ не имеют прогностической ценности.<br/> Кроме этого, миф о всесильном кукловоде, двигающем рынок к ТМВ, не подтверждается данными СОТ. Продают опционы (на фьючерс РТС) больше физ.лица, которые стабильно имеют нетто-шорт по ним."