Список проголосовавших за комментарий "2TUbr, <br/> <br/> вы все написали как бы верно.<br/> кроме одного.<br/> по его схеме большая часть спрэдов закрывается автоматом на недельных экспирациях.<br/> и ГО по версии биржи для таких спрэдов минимальное.<br/> акцент сделан именно на продаже бОльшей веги, если все остальные греки нулевые.<br/> поэтому ни количество спрэдов, ни ММ на краевых страйках не мешают.<br/> ДХ может быть нулевым, отрицательнгым или положительным для финреза.<br/> тут уже да, зависит от умения его корректно применять.<br/> я попытался просто абстрактно представить всю картину в целом.<br/> получилось, что имеем некий квази стрэддл купленный, и квази стрэддл проданный календарно.<br/> очень напоминает широкий проданный стрэнгл.<br/> поэтому если за месяц доллар не выйдет из диапазона 70-80, то бумажная прибыль превратится в реальный кэш.<br/> есть такая стратегия, и она работает.<br/> и частый хедж не нужен!<br/> <br/> а все остальное — обрезанные скрины, «обрезает картинку по краям, чтобы скрыть общую просадку депо и убытки по фьючерсам» это не так по сути, а не по форме.<br/> это просто ретуширование простого и понятного по логике алгоритма.<br/> <br/> вот пример из Чекулаева — горизонталь +1000/-1500.<br/> риск возникает только при экспирации ближней ноги.<br/> если это неделька/месяц, то ее роллирование снимает риск до экспирации и сохраняется потенциал прибыли.<br/> тут даже ДХ не нужен.<br/> <br/> <br/> <br/> <br/> <br/> "