Список проголосовавших за комментарий "Ребалансировка по принципу отнял у того, кто вырос, добавил тому, кто упал может казаться очень хорошим подходом. Отчасти так оно и есть. Но применительно к портфелю акций несет немалый риск. Легко представить себе компанию, которая год падает против рынка, скажем в 5 раз, а потом банкротится или капитал безумно размывается доп. эмиссией, или происходит делистинг. И в течение года капитал с более успешных компаний будет сжигаться в этой помойке. Тут и с бэктестингом засада, во весь рост встает ошибка выжившего. "