Список проголосовавших за комментарий "Классика оценки облигаций как премия за кредитный риск имеет свои недостатки. И мы это видим в нестабильности g-спредов в разных рейтингах от года к году. Думаю, стоит модель усложнять путем добавления в неё иных факторов. Например, я недавно писал о влиянии реальной ставки на доходность акций: <a href="https://smart-lab.ru/mobile/topic/1284378/">smart-lab.ru/mobile/topic/1284378/</a><br/> <br/> С определённыэой доработкой можно было бы опробировать добавления данного фактора в классическую модель."