Список проголосовавших за комментарий "есть moneyness — егопо разному определяют, но самый нормализованный во всех смыслах вариант, который мне нра это<br/> <br/> параметр d_0 = ln(Price/Strike)/sigma/sqrt(T), в голове это не посчитать<br/> <br/> в блек/шоулзе — два естественных параметра d_0 — вообще безразмерный и второй sigma^2*T — «приведённое» время жизни<br/> <br/> до кучи можно еще и цены (на деле — я про их времянную часть) отнормировать на премию atm f-опциона на фьюч (у фьючерсного atm колл == atm пут)<br/> <br/> но это всё плохо работает на стоках, потому что не понятны будущие дивы и вообще из-за американскости<br/> "