Список проголосовавших за комментарий "Finder, Противоречия нет — есть стандартное институциональное разделение задач по мере, которое я сознательно сохраняю: • Q-мера (улыбка/греки): SV-модель калибруется по рынку для построения IV-поверхности, расчёта GEX/Vanna/Charm и оценки хедж-обязательств дилеров. Это «срез» для ценообразования и структуры ликвидности.<br/> • P-мера (прогноз/сценарии): GARCH не моделирует улыбку. Он оценивает кластеризацию реализованной волатильности, определяет текущий волатильный режим и задаёт распределение для Монте-Карло. Это «динамика» во времени. Разделение Q/P — не костыль, а отраслевой стандарт: моносистемы, пытающиеся одновременно ценообразовать и прогнозировать, теряют устойчивость при структурных сдвигах. Q отвечает за «где дилеры вынуждены хеджироваться», P — за «какова вероятность реализации сценария в реальном мире». Это параллельные контуры, а не дублирование. Детали калибровки, весовая архитектура и сама методология — это результат 4 лет исследований и сбора статистики. Моя методика лежит в основе коммерческого проекта и в публичном поле я делюсь только логикой интерпретации потоков, сценарными уровнями и триггерами отмены."