Список проголосовавших за комментарий "<p>Игорь Павлович, ого, очень развернуто, спасибо. </p><p> </p><p>Механика калибровки меня не интересует, и да, понятно, что у вас волатильность не константа, а тоже волатильность имеет, но я надеялся вы скажите хотя бы название модели, не новую же вы изобрели.</p><p> </p><p>Вообще я думал вы объясните зачем использовать sv-модель (Q-мера) и GARCH (P-мера), а потом прилагать усилия на установление согласованности, если можно сразу в базовой модели и улыбку строить и её динамику моделировать. И я честно говоря считал, что GARCH вообще не предназначен для работы с улыбкой, все что мы можем — просто попытаться описать и условно спрогнозировать реализованную волу, но это же не даст информации об улыбке. Как конкретно вы используете GARCH для моделирования динамики именно улыбки? </p><p> </p><p>Блин, и вот это: вы сначала пишите «Улыбку берём с рынка, GARCH — для прогноза её эволюции во времени», а потом пишите «сценарное распределение и асимметрия хвостов генерируются через Монте-Карло со стохастической волатильностью.» — так вы garch используете для моделирования динамики распределения (улыбки) или sv-модель? Просто вы пытаетесь описать одно и то же двумя разными динамиками, причем в разных мерах — разве это не противоречие? </p><p> </p><p> </p><p> </p>"