Список проголосовавших за комментарий "DDav, я ограничиваю риск, стараясь максимизировать прибыль. Это и есть портфельное управление. А то, что мои эмпирические методы надежнее и проще, потому что я не опираюсь на неадекватные гипотезы в основе теории Марковица — ну так это мой выбор. <br/> 1. Рынок не стационарен.<br/> 2. Рыночные распределения приращений цен в существенном для практика аспекте отличаются от нормального распределения. <br/> 3. К-т корреляции, шире, коэффициенты ковариации не являются качественными оценками для принятия торговых решений. <br/> 4. Выборочная оценка дисперсии не является достаточно качественной мерой риска. "