Список проголосовавших за комментарий "mechanicbull, <br/> <br/> так это и есть трейдинг на эффективности, а не на переоцененности.<br/> то есть на НЕлинейности.<br/> динамический ДХ позволяет заработать на разности страйков и IV, если соблюдать нужные пропорции.<br/> условно куплено по 82 апрель, продано по 88 июнь с учетом уплаченных и полученных премий.<br/> межстрайковый арбитраж (interstrike arbitrage) основан на тэте и равности/разности IV.<br/> вы же можете, например, купить спот по 80-82 и продать фьючерс по 85-91 на декабрь 2026 или сентябрь 2027?<br/> здесь то же самое, только время сжато до 2 месяцев и страйки для продажи подобраны на уровне фьючерсных цен в будущем.<br/> то есть чистая тэта.<br/> а на ЦС у нас всегда внутренняя стоимость + тэта.<br/> это тоже хорошо, но для хеджа и иных стратегий.<br/> кому что комфортно, то и надо торговать."