Список проголосовавших за комментарий "Олег Дубинский, про среднесрочно — категорически не согласен. Данная конструкция не эксплуатирует неэффективность, бэквордация возможно и схлопнется, но к моменту когда курс уйдет вниз. Это просто конструкция с некоторой дополнительной условной защитой от небольшого снижения курса, при условии, что если оно произойдет, то будет происходить за счет схлопывания бэквордации, а не падения цены фьючерса, но нет никаких гарантий, что так произойдет. Теоретически это можно делать только через позицию: шорт вечного фьючерса — лонг срочного с бэквордацией. Но вечный фьючерс сейчас тоже ниже спота и в шорте по нему придется платить фандинг и спрэд между фьючерсами только половина от спрэда между срочным и спотом. <br/> Гарантированный вариант это шорт по юаню на споте и лонг по срочному, но тут с плечом не разбежишься, и я не помню какое сейчас процент по валютному шорту, если он слишком большой, то может убить весь арбитраж."