Список проголосовавших за комментарий "IgorK, учет транзакционных издержек часто убивает системы возврата к среднему. что касается разностей...<br/> первая разность может рассматриваться как простейший фильтр верхних частот. Если предположить, что с ростом частоты отношение сигнал/шум уменьшается, то такой фильтр просто ухудшает дело. Сглаживатель работает в обратном направлении. И есть еще такое наблюдение, как бы общеизвестное. На фондовом рынке в масштабе меньше 5-10 минут мы имеем как бы возврат к среднему, а на бОльших масштабах начинает превалировать инерция (трендовые системы). Так что «знай свой таймфрейм». Мои системы относительно медленные. И это в первую очередь диктуется транзакционными издержками при ограниченной ликвидности. "