Список проголосовавших за комментарий "MKS, хороший вопрос. В исследовании абсолютные приращения, без вычитания доходности рынка. Но контроль частичный: базовый уровень — случайные окна той же длины по тем же бумагам и в тот же период, поэтому рыночный drift в равной мере присутствует в обеих группах.<br/> Полноценная market-adjusted методология (вычитать индекс поштучно) — следующий шаг, который можно сделать. Думаю, эффект будет еще слабее, потому что часть «дрейфа»