Список проголосовавших за комментарий "Автор, браво! Интересно и есть повод подумать! Но ни в коем случае не верить вашим результатам. Хочу пояснить:<br/> <br/> 1. Период выборки в 12 лет — специфичен. Почему? Хотелось бы в анализе иметь больше лет, чтобы захватить кризисы=изменения трендов. В 14 году у нас рынок сильно изменился. А еще был кризис доткомов и 2008 год. Никто не может гарантировать, что кризисов не будет (скорее наоборот). Плюс можно как раз посмотреть динамику между «сломами».<br/> <br/> 2. Кроме «математики» было бы здорово добавить «реальности». Например, металлурги идут против рынка по причине известных событий «санкции и потеря рынков» и «снижения спроса на металл». Является ли снижение диверсификации в случае Норникеля и Северстали оправданным или доходность портфеля тоже сильно падает?<br/> <br/> 3. Все таки хочется в «доходность», а «волатильность» — это цена, которую мы готовы или не готовы платить. "