Список проголосовавших за комментарий "anon, по поводу ожиаемой доходности через год. я таки думаю вытащить ее из рыночных опционов, и выставить в модели принудительно.<br/> <br/> Или, как вариант, Джоел Гринблат упоминал что недооцененные акции имеют неприятную тенденцию падать после покупки. Т.е. краткосрочно 1-2 года ожидаемая доходность ниже срендей, долгосрочно 2-3 года выше средней. Можно попробовать задать переменную во времени ожидаемую доходность, занизить краткосрочно скажем х0.9 от рыночной и завысить долгосрочно скажем х1.1. "