Список проголосовавших за комментарий "<p>Во-первых, хорошее исследование! <strong><img smile="drinks"/></strong></p><p>Во-вторых, сейчас будет немного отсебятины, поскольку информации у меня нет под рукой (могу и приврать немного)</p><p>Если я правильно помню, эффект называется correlation drift в финансовой теории. Еще можно проверить зависимость корреляции не от волатильности, а от изменения цены индекса. Предполагаю, в основном периоды высокой волатильности были падениями индекса. Это известный факт о росте зависимости коэффициента корреляций от направления и силы изменения цены. При резких падениях рынка корреляции между акциями возрастают (эффект, описываемый в литературе).</p><p>Что и приводит, отчасти, к тому, что диверсифицированный портфель из акций на самом деле не диверсифицирует. </p><p>Когда рынок растет, все растет по разному, но когда падает- падает все одинаково <img smile="bye2"/></p><p>Посмотрел у тебя уже есть статья на эту тему, хорошо <img smile="drinks"/></p>"