Список проголосовавших за комментарий "<p>Eth_algotrader, я тоже полюбил волатильность. <br/> <br/> В том же Марковице есть несколько модификаций, которые позволяют учитывать ожидаемую, а не историческую, доходность (например, есть сложный подход Black–Litterman, использующий байесовскую модель для ожидаемых доходностей — этот подход реализован в pypfopt, если я правильно помню).</p><p>Но есть серия статей, показыващих, что на практике простой подход с минимизацией волатильности часто бьёт сложные подходы с доходностью — в том числе бьёт по индикаторам, учитывающим доходность (например, по Шарпу).<br/> <br/> Я уже не говорю про то, что чем меньше волатильность, тем меньше ожидаемая просадка, и психологически легче не запаниковать и не закрыть в самый неподходящий момент. </p>"