Список проголосовавших за комментарий "вот что пишет ИИ<br/> <br/> Стратегия «бочка» (box) в опционах — это комбинация опционов, которая создаёт синтетический заём. Она формируется путём одновременной покупки бычьего спреда «колл» и медвежьего спреда «пут» с одинаковыми страйками. <br/> <br/> В результате при экспирации стратегия всегда окупает разницу между страйками, независимо от движения цены базового актива.<br/> <br/> <br/> Принцип работы<br/> <br/> Для создания «бочки» необходимо:<ol><li>Купить опцион «колл» с более низким страйком и продать опцион «колл» с более высоким страйком (бычий спред «колл»).</li><li>Купить опцион «пут» с более высоким страйком и продать опцион «пут» с более низким страйком (медвежий спред «пут»).</li></ol>Все опционы имеют одинаковую дату экспирации и относятся к одному базовому активу. Разница между страйками «колл» и «пут» должна быть одинаковой. До экспирации стоимость «бочки» будет ниже разницы между страйками, что делает её похожей на облигацию с нулевым купоном. <br/> <br/> При экспирации стратегия гарантированно приносит прибыль, равную разнице между страйками, за вычетом уплаченных премий."