Список проголосовавших за комментарий "Воронов Дмитрий, для меня премия за риск расчитывается иначе. И привызывается не к волатильности сектора, а к ближайшему прогнозу по эмитенту в плане динамики его ЧП и дива. У высокодивидендных фишек этот фактор в такой же мере ключевой, как и доха к погашению у самых длинных гособлиг.<br/> Поэтому малопредсказуемые многофакторные циклические сырьевики/экспортеры всегда будут иметь более высокую ДД перед отсечками, чем к примеру коммунальщики с заранее известными тарифами. И следовательно более низкие остальные мульты.<br/> Они же, кстати, и удешевляют наш перегруженный ими индекс всю его историю. Косвенно давя этим оценку уже и всего остальное. Отчего даже весьма успешный Сбер торгуется дешевле четырёх прибылей. Притом что половину её ещё и напрямую раздаёт акционерам."