Список проголосовавших за комментарий "K West, <br/> <br/> отвечу свою версию на примере.<br/> ВТБ с 75 упал до 72.<br/> проданные путы P6500 по 150-100 за это время упали до 50 и снова поднялись до 75.<br/> <br/> то есть видим, что БА припал и остановился.<br/> но пут все равно потерял более половины своей цены.<br/> потому что он был продан ГЛУБОКО.<br/> если бы он был продан на страйке P7500, то естественно в моменте его цена была бы выше цены продажи.<br/> <br/> конечно, риск есть.<br/> но можно ведь и роллировать путы вниз еще при приближении к проданному страйку, закрыв P6500 хотя бы в ноль и снова продав Р5500 за 150-100.<br/> думаю, в этом и есть логика того, что ГЛУБОКИЕ путы как бы частично хеджируют БА при падении.<br/> <br/> классически принято наоборот покупать путы на деньгах или чуть ниже для хеджа БА от падения.<br/> <br/> выбор способа хеджинга всегда за вами.<br/> нужно учитывать срок до экспирации, IV и т.д.<br/> <br/> <br/> <a class="imgpreview" href="/uploads/2026/images/14/65/34/2026/01/13/92213b.png"><img src="/uploads/2026/images/14/65/34/2026/01/13/3ca28f.webp"/></a>"