Список проголосовавших за комментарий "Mihha, <br/> давным давно понял и проникся идеей, что 100%-ный хедж не нужен постоянно и даже вреден.<br/> поэтому стандартно 50..75% вполне достаточно.<br/> всегда пишу «частичный/полный хедж по ситуации».<br/> если уж сильно прижимает, тогда жестко локируем позицию и держим до закрытия/экспирации.<br/> это во-первых. <br/> а во-вторых, в простом примере по золоту выше основной доход получается от опционных обвязок недельками, месячниками и т.д.<br/> то есть тэта всегда идет в плюс, если открывать шорты вне денег в разумном количестве и постоянно их роллировать.<br/> в-третьих, еще одна фишка.<br/> кредитовые спрэды наше все.<br/> даже в вертикалях, когда комфортно покупаем 1 опцион за 100, а продаем 2-3 суммарно за 150-200.<br/> в общем, всегда есть придумки и готовые матрицы действий на любой сценарий.<br/> как-то так.<br/> и какой-то общий вью тоже важен для изначального выбора БА и даты эспирации основной позиции.<br/> даже если он окажется не очень точным, не страшно.<br/> например, если построение«тримарана» всегда начинать с дельта-нейтрали.<br/> в процессе можно усиливать, сокращать или роллировать лонг-стрэддл.<br/> вам спасибо за внимание и коммент!"