Список проголосовавших за комментарий "<p>Сергей Олейник, реализованная волатильность считается за период жизни опциона. Если опцион имеет экспирацию в один месяц, то прибыль/убыток от дельта-хеджируемого опциона пропорциональны разнице между подразумевой волатильностью (IV) и реализованной (RV или HV) за месяц жизни опциона, без учета ошибки дельта-хеджа на реальном рынке разумеется. А волатильность это квадратный корень от дисперсии распределения цен на БА. Вряд ли случайную величину можно моделировать как волну с амплитудой и частотой.</p><p>Вопрос в том как на основе прошлых и сегодняшних данных сделать вывод о том что опционы на рынке вправду дешевые или дорогие. Например, можно взять данные за 2024-2025 года и посмотреть что IV опционов на акции Сбера и Газпрома систематически выше чем RV. Или использовать более продвинутые модели</p>"