Список проголосовавших за комментарий "Гладко выглядит на бумаге, да забыли про овраги. <br/> 1. Дельта-хедж недешевая штука. <br/> 2. IV обычно определяют через БШ, которая выписана при неверных гипотезах о рынке. <br/> 3. Оценка IV мгновенная, а HV оценивается по некоторому интервалу и от этого интервала зависит. Просто написать IV<>HV уже не получается. <br/> 4. Проблемы с ликвидностью опционов не раскрыты."