Список проголосовавших за комментарий "anon, насколько я понимаю — GARCH это ARMA с нестационарной дисперсией ошибки. Волатильность с трансформой log r^2 — это скрытый случайный процесс с нормальным распределением ошибки + «с автокорреляцией которая дает <strong>нестационарность</strong> ошибки». Я упустил это уточнение о нестационарности ошибки в посте, вы это имели ввиду, или что то другое?<br/> <br/> Если использовать трансформу r^2 без лога, мы не получим ни нормальности ни симметричности, будет что то перекошенное с тяжелыми хвостами, ну и тоже нестационарностью ошибки. <br/> <br/> На дневных ценах (250 акций, 50 лет кждая) в тестах что я делал гарч с r^2 likelihood получается самый худший, |r| лучше, log r2 еще чуть лучше.<br/> <br/> Про разные таймфреймы возможно вы правы. Я не проверял минуток/пятиминуток, не могу ничего сказать. Вроде как говорят что на интрадее распределение ближе к нормальному чем на дневных ценах, и может там r^2 может получиться лучше. "