Список проголосовавших за комментарий "Jkrsss, Талеб утверждает, что нельзя делать агрегацию по волатильн в квадрате (не только волат а вообще любой переменной с тяжелыми хвостами), напр как sum(s^2), то что делает классический гарч. Вклад одного экстремальн значения будет огромным и перекосит результат. Я думаю Талеб прав.<br/> <br/> Точность такого измерения низкая, std от такого измерения — будет квадрат в квадрате, или 4я степень, огромный разброс плюсминус километр, что делает число полученное такой агрегацией бессмысленным.<br/> <br/> Вторую часть не понял."