Список проголосовавших за комментарий "anon, как используется гарч: для каждого периода 1д, 1мес, ..., 1год — используется отдельный гарч, настроенный на предсказывание конкретного интервала. Получаем серию предсказаний значение волатильности на каждый интервал.<br/> <br/> Про vol/sqrt(T): спасибо за идею, посмотрю. Здесь на графике почти прямая линия получится если поделить на sqrt(T). Но я здесь немного по другому считаю, график показывает «в среднем» как меняется vol от времени. А не для конкретной акции. Т.е. здесь все предсказания на каждый период перемешиваются для всех акций и затем по ним квантили считаются, это немного не то.<br/> Я посчитаю потом vol/sqrt(T) отдельно для каждой акции."