Список проголосовавших за комментарий "Alchemist01, согласен, фундамент статьи основан на предположении. Также согласен и тем, что выгодно доить участников на комиссии от маржинальных позиций. Но есть нюанс, что делать если эти самые позиции постоянно маржинколятся, но не по причине того, что вдруг брокеру захотелось. А по причине того, что рынок идет вниз? <br/> <br/> И от именно этого, те позы, что должны были давать проценты от маржиналки брокерам постоянно кроются по риск-менеджменту. А не крыть брокеры их не могут, ибо риск от того, что придется потом отдавать из своих для брокера выше, чем те проценты, что поступают от маржинальных позиций, в надежде на то, что у клиента там что-то отскочит и процентики будут продолжать капать. В результате, как известно, если брокер не может что-то предотвратить, то почему бы ему к это не присоединится? Также, если же идти по предположению того, что брокеры наоборот сдают акции клиентов под залог, с целью под них на рынке РЕПО кэш, который будет предоставлен клиентам, под открытие маржинальных позиций, то где эти самые маржинальные покупки на этот кэш? Напоминаю заложено на 2,5 трлн. рублей на конец 1 квартала и это только акций. Вы видели на эквивалентную сумму покупки в таких объемах в том же первом квартале? Общие обороты торгов да