Список проголосовавших за комментарий "Rostislav Kudryashov, <br/> <br/> даже как-то неудобно комментировать ваш коммент (.<br/> <br/> «в случае неисполнения обоих выигрыш равен разности цен (премий)».<br/> <br/> вполне возможный вариант.<br/> <br/> «Но если проданный опцион исполнится, то его убыток может о-очень намного превзойти разность премий».<br/> <br/> ???<br/> <br/> если проданный ПРЕМИАЛЬНЫЙ опцион вошел в деньги, то купленный МАРЖИРУЕМЫЙ опцион в любой момент вы можете исполнить и получить БА с хорошим хеджем, то есть покрытый фьючерс.<br/> <br/> и никакого УБЫТКА в таком сценарии не будет.<br/> <br/> и самое важное — ПРЕМИАЛЬНЫЕ опционы только расчетные без поставки.<br/> и никакого ИСПОЛНЕНИЯ быть не может.<br/> вы можете только досрочно закрыть его.<br/> <br/> а в дату экспирации оба опциона, маржируемый и премиальный, закрываются автоматом.<br/> <br/> и где вы в описанной арбитражной комбинации увидели убытки ???<br/> <br/> «его убыток может о-очень намного превзойти разность премий».<br/> <br/> это из области непонимания сути арбитража как такового.<br/> <br/> и последнее — по версии биржи ОБА разнонаправленных опциона неттируются, то есть риска по ГО нет.<br/> <br/> короче, никого не агитирую.<br/> кто хочет, может сам подробно разобраться, что такое ПО и МО, как они сальдируются, какие стратегии возможны и т.д.<br/> все эти тонкости и нюансы изложены на сайте биржи в презентациях и спецификациях.<br/> <br/> "