Список проголосовавших за комментарий "Alex Craft, да, интересно, я много читал и слышал, что Марковиц слишком теоретичен и на практике бесполезен, но за прошедший год мой портфель по Марковицу (с таргетной волатильностью) очень хорошо показал себя на двух отскоках: <br/> — обвал турецкой биржи на 17% в марте 2025 (я живу в Турции и инвестирую в турецкую биржу)<br/> — текущий отскок золота на 10%.<br/> <br/> Drawdown моего портфеля за этот год не превысил 5%, причем CAGR составил 30% (в долларах). <br/> <br/> На таком коротком временном отрезке это может быть случайность, но я благодарю Марковица: при составлении портфеля я снижал суммарную волатильность, используя корреляцию между активами.<br/> <br/> (Кстати, вот еще один интересный результат из Марковица: он рекомендует игнорировать биткоин. Слишком волатильный и сильно коррелирует с S&P, поэтому модель рекомендует вкладываться в S&P вместо биткоина. Что я и делаю: не знаю, хорошо ли это, или плохо, но не люблю волатильность)."