Список проголосовавших за комментарий "Вот условный пример из моего опционного демонстратора на Excel<br/> <a class="imgpreview" href="/uploads/2025/images/05/67/90/2025/10/04/83e411.png"><img src="/uploads/2025/images/05/67/90/2025/10/04/94490f.webp"/></a><br/> Принимаем волатильность 20% в день открытия позиции и 30% через 90 дней на экспирации.<br/> Покупаем дорогой кол на 100% текущей цены базы (центральный страйк) и продаём дешёвый кол со страйком на 30% выше текущей цены базы.<br/> Точка безубытка даже не на текущей цене, а на 3% выше.<br/> А если база уйдёт ниже страйка покупки в 100%, то убыток равен разности цены покупки и продажи.<br/> <br/> Если «подстраховаться, и купить кол не по страйку на текущей цене базы, а на 5% ниже (заплатив за него дороже!)<br/> <a class="imgpreview" href="/uploads/2025/images/05/67/90/2025/10/04/b305e6.png"><img src="/uploads/2025/images/05/67/90/2025/10/04/d6ebb7.webp"/></a><br/> то соответственно снизится возможный выигрыш и возрастёт убыток при неудаче."