Список проголосовавших за комментарий "InvestinginRussia, <blockquote>4 процента нужно снимать из текущего капитала</blockquote>тогда капитал нужен в 3 раза больше, чем при описанном подходе<br/> <blockquote>и чтоб сумма изъятия не прыгала как американские горки нужно иметь облигации</blockquote>Я моделировал 60/40. Портфель выжил, но ему уже ничего не поможет. Если хватит до 2030 года, уже хорошо. Но больше не останется. Этот портфель проспал весь бурный рост с 2013 года, а период низких ставок сыграл с ним плохую шутку.<br/> <blockquote>но вот после вашего же нынешнего поста вы возможно перезадумаетесь.</blockquote>я в том посте писал отдельным пунктом, что <a href="/blog/1202786.php">«Есть одно исключение. Риск последовательных доходностей»</a>. И здесь я их и использовал при моделировании. О чем и написал. Портфель 75/25 пробарахтался чуть подольше, да. Но с ним тоже все плохо.<br/> <br/> Неплохо получается, если продавать все облигации и в конце оставить 100/0. Это был самый лучший результат.<br/> <br/> По моделям 100% в акциях даёт лучший результат в 90+% сценариев. В экстремальных случаях — да, он бьёт больно. Но диверсификация в облигации не решает эту проблему в долгом горизонте, а просто снижает общий потенциал.<br/> <br/> <blockquote>А чтоб еще спокойнее чувствовать себя нужно иметь еще и недвигу</blockquote>С недвижимостью проблема, невозможно продать ее кусочек, когда нужно покупать еду. Вообще диверсификация в недвижимость штука полезная. Но нужно, чтобы ее доля была разумной. Например не более 20% портфеля. А также нужно, чтобы она тоже была диверсифицирована по локациям, а значит нужно побольше, чем один объект. Например штук 10 и больше. И тут проблема.<br/> Ну и копить в классическом бетоне сложно. Не получается раз в месяц докупать метр недвижимости.<br/> Может проще ETF на недвижимость?<br/> Вообще было бы неплохо просчитать, как вела себя сдача недвижимости в аренду в кризисные годы. Но этим пусть любители недвижимости занимаются :)<br/> <blockquote>Чисто на акциях сидеть очень опасно, посмотрите например на Японию</blockquote>Не люблю этот пример. У меня есть аргументы. Именно в период изъятий нужна диверсификация по странам. Иметь акции одной страны — это очень-очень-очень плохая диверсификация для пенсионера. Есть же прекрасный ETF на акции всего мира. Даже думать не придется.<br/> Ну и это частный пример, что плохо в дискуссиях. Например я последовал вашему совету и у меня была недвижимость в Белгороде. Теперь ее в природе не существует. Этот же пример я не могу масштабировать и сделать вывод, что недвижимость это плохая диверсификация. Или могу?<br/> <blockquote>И отдельно про недвигу хочу добавить, тут конечно большинству она не нравится</blockquote>Я раньше тоже любил. Уже нет. Многое поменялось. Рад, что продал и купил акции. А потом посчитал, было ли выгодно покупать и сдавать или вкладываться в акции. И прослезился. Теперь при желании можно купить свою квартиру назад и еще две такие же. Но желания нет. Думаю мне просто повезло. Но есть аргументы и помимо финансовых.<br/> <br/> Поэтому я и считаю ключевым вопросом не «добавлять облигации или недвижимость», а как управлять изъятиями так, чтобы и капитал не сгорел, и жизнь была предсказуемой. И привел практический расчет."