Список проголосовавших за комментарий "Как-то не совсем понятно, как это работает. Например, возьмем «Премиальный опцион колл на курс доллар США — российский рубль» и «Маржируемый опцион колл на фьючерсный контракт на курс доллар США — российский рубль», оба с экспирацией 18.12.2025. У первого ЦС 83, у второго — 86 500. Ведь во фьючерс зашито контанго, а в валютной паре контанго нет. Теоретическая цена у премиального опциона определяется по формуле Блэка-Шоулза, а у маржируемого — по формуле Блэка. Т.е. по факту имеем разные БА, разные формулы расчета теоретической цены, как здесь понять, что торгуется с дисконтом, что с наценкой? Или в такие сделки можно входить только за несколько дней до экспирации? "