Список проголосовавших за комментарий "<blockquote>Заходите в мой Телеграм канал</blockquote><p>А что у вас там хорошего имеется по сравнению со Здесь?</p><p>Давайте здесь лучше. Ваш портфель: </p><p>Портфель на 91% состоящий из российских акций, нацеленный на дивидендный доход с текущими 29 600 рублей в год при целевых 40 000 в месяц (прогресс 6% <img smile="music"/>). Вы планируете жить на дивиденды через 16 лет при текущих темпах роста.</p><p>Вердикт: Классический российский дивидендный портфель с концентрацией в нефтегазе (29%) и банках (21%) — идеальный рецепт для катания на санкционных американских горках 🎢</p><p><a class="imgpreview" href="/uploads/2025/images/26/45/60/2025/09/17/46dd83.png"><img src="/uploads/2025/images/26/45/60/2025/09/17/930df8.webp"/></a></p>Ядро портфеля (80%)<p>🛢️ Лукойл (12%) — «Нефтяной аристократ в изгнании»</p><ul><li><p>Финансовое здоровье: P/E=8.0, дивдоходность 16.7%</p></li><li><p>Проблемы: Чистая прибыль упала на 51% в 1П2025, «кубышка» сократилась с 1 трлн до 144 млрд рублей</p></li><li><p>Статус: Стабильный, но под давлением санкций и квот ОПЕК+</p></li></ul><p>🏦 Сбербанк (12%) — «Народное достояние»</p><ul><li><p>Финансовое здоровье: P/E=4.4, ROE=24%, дивдоходность 11.2%</p></li><li><p>Сильные стороны: Рекордная прибыль 1,58 трлн руб в 2024г, выплатил 34,84₽/акцию</p></li><li><p>Статус: Отличный, но зависит от ключевой ставки ЦБ</p></li></ul><p>🛒 X5 Group (10%) — «Продуктовая империя»</p><ul><li><p>Финансовое здоровье: Выручка +21% в 1П2025, но чистая прибыль -21%</p></li><li><p>Проблемы: Рост расходов на персонал (+28%), долг/EBITDA=1.11</p></li><li><p>Статус: Растущий, но под давлением издержек</p></li></ul><p>🔍 Яндекс (8%) — «IT-гигант в турбулентности»</p><ul><li><p>Финансовое здоровье: Выручка +34% в 1П2025, но убыток 10,8 млрд</p></li><li><p>Проблемы: Реструктуризация, курсовые разницы, нет дивидендов</p></li><li><p>Статус: Кризисный период, потенциал роста при стабилизации</p></li></ul><p>💱 МосБиржа (7%) — «Монополист торговых площадок»</p><ul><li><p>Финансовое здоровье: P/E=6.5, дивдоходность 13%, чистая прибыль +30%</p></li><li><p>Сильные стороны: Дивиденды 26,11₽/акцию (75% прибыли)</p></li><li><p>Статус: Стабильный, зависит от активности рынка</p></li></ul>Секторальные риски 🚨<p>🔴 Критические концентрационные риски:</p><ol><li><p>Нефтегазовый сектор (29%) — максимальная подверженность санкциям и волатильности цен</p></li><li><p>Банковский сектор (21%) — зависимость от ключевой ставки и макроэкономики</p></li><li><p>Топ-5 позиций (49%) — критическая концентрация без должной диверсификации</p></li></ol><p>🟡 Средние риски:</p><ul><li><p>Геополитические факторы и новые пакеты санкций</p></li><li><p>Высокая ключевая ставка ЦБ (21%)</p></li><li><p>Валютные риски при укреплении рубля</p></li></ul>Дивидендная стратегия 💰<p>Текущие дивидендные лидеры в портфеле:</p><ul><li><p>Лукойл: ~16.7% (но падает из-за санкций)</p></li><li><p>ФосАгро: ~15% (но долг растет)</p></li><li><p>МосБиржа: ~13% (стабильная выплата)</p></li><li><p>Сбер: ~11.2% (надежный источник)</p></li></ul><p>Математика мечты:<br/> Для достижения 40 000₽/месяц нужно увеличить портфель в 16.2 раза или найти компании с дивдоходностью 200%+ 🦄</p>Макроэкономический контекст 📊<p>Давление на российский рынок:</p><ul><li><p>Ключевая ставка 21% душит экономический рост</p></li><li><p>Новые пакеты санкций в подготовке</p></li><li><p>Индекс МосБиржи под давлением: риск падения до 2600-2750 пунктов</p></li></ul><p>Рекомендации</p><p>💡Срочные меры:</p><ol><li><p>Снизить концентрацию в нефтегазе до 15-20%</p></li><li><p>Добавить защитные активы: больше медицины, энергетики</p></li><li><p>Увеличить долю IT при стабилизации Яндекса</p></li></ol>Диверсификация:<ul><li><p>Рассмотреть облигации (30% портфеля) для снижения волатильности</p></li><li><p>Добавить валютные активы для хеджирования рисков</p></li><li><p>Включить реальные активы (недвижимость, золото)</p></li></ul>Реалистичная цель:<p>Вместо фантастических 40 000₽/месяц, сосредоточиться на 10-15% годовых в долгосрочной перспективе с учетом российских реалий</p>Итоговая оценка 🎯<p>Плюсы:</p><ul><li><p>Высокая дивидендная доходность (пока санкции не добили)</p></li><li><p>Присутствие качественных российских брендов</p></li><li><p>Разумная диверсификация по секторам</p></li></ul><p>Минусы:</p><ul><li><p>Критическая зависимость от геополитики</p></li><li><p>Нереалистичные ожидания по доходности</p></li><li><p>Концентрационные риски</p></li></ul><p>Оценка портфеля: 6/10 📈<br/> <em>Хороший старт, но нужна серьезная работа над рисками и ожиданиями.</em></p><p><em>Помните: на российском рынке «купи и держи» часто превращается в «купи и молись» 🙏. Удачи с дивидендами!</em></p><p> </p>"