Список проголосовавших за комментарий "Так в какие моменты фандинг положительный и отрицательный?<br/> <br/> Вот что ИИ отвечает...<br/> <br/> Фандинг положительный, когда цена бессрочного фьючерса выше спотовой цены, и отрицательный, когда цена фьючерса ниже спотовой. При положительном фандинге трейдеры с длинными позициями (лонг) платят комиссии трейдерам с короткими позициями (шорт), а при отрицательном – наоборот, шортисты платят лонгистам. Этот механизм помогает уравновесить цену бессрочного фьючерса со спотовой ценой актива. Положительный фандинг<ul><li><strong>Когда бывает</strong>:Когда цена бессрочного фьючерса выше цены базового актива на спотовом рынке. </li><li><strong>Что происходит</strong>:Трейдеры с длинными позициями (покупатели) платят комиссию трейдерам с короткими позициями (продавцы). </li><li><strong>Почему</strong>:Это стимулирует трейдеров открывать короткие позиции, что помогает снизить цену фьючерса и приблизить ее к спотовой. </li></ul>Отрицательный фандинг<ul><li><strong>Когда бывает</strong>:Когда цена бессрочного фьючерса ниже цены базового актива на спотовом рынке. </li><li><strong>Что происходит</strong>:Трейдеры с короткими позициями (продавцы) платят комиссии трейдерам с длинными позициями (покупатели). </li><li><strong>Почему</strong>:Это стимулирует трейдеров открывать длинные позиции, что помогает увеличить цену фьючерса и приблизить ее к спотовой. </li></ul>Что такое фандинг в целом<ul><li>Фандинг (или ставка финансирования) – это периодический платеж между держателями длинных и коротких позиций по бессрочным фьючерсам. </li><li>Он является стабилизирующим механизмом, который помогает синхронизировать цену бессрочного фьючерса с ценой базового актива на спотовом рынке. </li><li>Фандинг возникает только у бессрочных фьючерсов, так как у них нет даты экспирации, и цена регулируется рыночными силами</li></ul>"