Список проголосовавших за комментарий "дисбаланс ОИ юрлиц нельзя интерпретировать как направленную позицию институционалов, т.к. среди них много арбитражеров/маркетмейкров: физлица создают ажиотаж в фьючерсах -> цена фьючерса растет быстрее, чем спот -> юрлицо продает фьючерс и покупает спот (это ситуация в mix)<br/> <br/> в сишке среди юрлиц много хеджеров из реального сектора. они обычно овп по организации в нуле держат, или хеджируют цены на сырье/продукцию, если они привязаны к мировым ценам в $. продавцы и покупатели хеджеры друг друга в стаканах находят, что и видно по ОИ юрлиц в сишке — большинство шортов сишек снеттированно лонгами юрлиц, а не физлиц<br/> <br/> в ОИ значима только позиция физлиц. именно физлица склонны занимать направленные позиции. это отражение сентимента спекулянтов. и не сказал бы, что они чаще проигрывают. они скорее склонны слишком рано ставить на разворот тренда"