Список проголосовавших за комментарий "Алексей, будьте добры, помогите, пожалуйста, разобраться с дельта-хеджированием в Вашей стратегии:<br/> Я знаю несколько способов. Самые известные – это по уровню дельты или через равные промежутки времени. Но все эти способы описываются для голой купли/продажи. <br/> В Вашей же стратегии при росте актива можно было бы использовать хедж по изменению дельты. (т.е., например, хедж каждые 100 дельт), но:<br/> 1. Как определить какое оптимальное (или близкое к оптимальности) количество дельт для хеджа? <br/> 2. А при снижении рынка уже покупка этих 100 дельт не подойдет. Гамма будет стремиться к 0. Т.е. при снижении дельта хедж не подходит без роллирования опционами?<br/> Вы также говорили о том, что выравниваете дельту на росте по техническим уровням. Так вот, к примеру, вчера, хороший день для покупателей опционов, для меня оказался не очень хорошим. Например, на вечерней сессии я отметил уровни RIU3 121000 и 123000 покупка фьючей, 125000 и 128000 продажа. В итоге при движении в 4000 пунктов (со 122200 до 126200) я прокатился только в 2000 пунктах. И получается, что реализованная волатильность росла, а хедж я осуществил как будто волатильность на самом деле ниже.<br/> 3. Как Вы действовали вчера вечером и почему?<br/> Спасибо большое за ответы "