Список проголосовавших за комментарий "лучший индикатор покрытости/непокрытости позиции это дельта.<br/> синтетический проданный колл покрывается полностью в моменте сооответствующим количеством фьючерсов до нулевой дельты.<br/> а далее требуется уже упраление позицией, чтобы поддерживать дельту.<br/> <br/> имхо, лучше строить изначально опционные спрэды и при необходимости равнять дельту фьючами.<br/> <br/> так что теория и практика не противоречат, а дополняют друг друга."