Список проголосовавших за комментарий "<blockquote>КФС ( спрэды между фьючерсами)</blockquote><br/> И вот это тоже вообще непонятно. КФС — это что календарные, квартальные, коллатеральные, конечные...? фьючерсные спреды? ))) Если календарные, то у этого «инструмента-спреда» околонулевая чувствительность к цене БА (в ваших терминах — дельта). Как вы этой штукой хеджируете вечный фьючерс с практически = 1 дельтой?<br/> Edit: Перечитал. Не хэдж, а «антифандинг» у вас. То есть. Тем более непонятно, что вы имеете ввиду ))). Ведь календарные спреды и ко времени околонулевым образом относятся в плане экспозиции."