Список проголосовавших за комментарий "<p>Добрый день, Александр. </p><blockquote>Валютные трендовушки — лучший хедж портфеля акций</blockquote><br/> <p>Мысль хорошая.</p><p>Однако я бы добавил нюанс: хорошо диверсифицированный портфель сильно меньше нуждается в хедже, так как его несистематические риски минимизированы.<br/> Но: систематические риски (кризисы, шоки) диверсификацией не устранить. Здесь трендовые стратегии на валютных рынках <em>могут (но не обязаны)</em> работать как хедж благодаря низкой корреляции с акциями в стрессовые периоды.</p><p><br/> Ключевой вопрос: хедж (включая указанный вами) — это <em>инструмент</em> для точечного управления конкретными рисками. Если он используется для компенсации <em>фундаментальных недостатков</em> портфеля (плохая диверсификация, неадекватный риск-профиль) — это тревожный сигнал.</p><p>Но его использование <em>осознанно</em> для снижения волатильности или защиты от системных кризисов — признак продвинутого риск-менеджмента, а не слабости портфеля.</p><p><br/> Пысы: эффективность валютных трендовых стратегий как хеджа, да и как отдельной единицы тоже требует внимания – они не всегда срабатывают идеально, да и не у всех. Согласны?</p>"