Список проголосовавших за комментарий "Алексей, подскажите, пожалуйста:<br/> <br/> 1. Я понимаю, что об управлении позицией коротко не рассказать, но все же если не сложно опишите, что Вы делали с позой в июне на падении? роллировали, покупали опционы или что-то еще<br/> <br/> 2. Если мы чуть занижаем волатильность (рассчитывая на рост), то расчет теоретической стоимости опциона (по нашей улыбке) покажет, что опционы на рынке переоценены, а соответственно, покупая их, мы уменьшаем нашу оценку портфеля. Плюс, если производить расчет с учетом нелинейности времени, то коэф. t будет равен приблизительно количеству рабочих дней, а это в свою очередь сказывается на расчете теоретической стоимости опциона тоже в сторону ее занижения. Соответственно, к примеру, 135 кол должен стоить не 2000, а 1800. И если мы имеем оценку портфеля в +100000 пунктов, то покупая 100 колов мы автоматически уменьшаем эту оценку на 200*100=20000 пунктов… Или я совсем запутался и не правильно понимаю Вашу стратегию?<br/> <br/> спасибо"